نسبة الخيارات التجارية

فهم الرسوم البيانية للمخاطر & أمب؛ مخاطر نسبة المكافأة.
ولكي تكون ناجحا ومربحا عند خيارات التداول، فمن الضروري أن تتحكم في تعرضك للمخاطر، وذلك أساسا لضمان حماية رأس مالك الاستثماري وعدم تعرض نفسك لاحتمال فقدان كل شيء. في حين أنه من الضروري في نهاية المطاف أن تأخذ بعض المخاطر من أجل تحقيق الأرباح، يجب أن تبقى دائما على مستوى كنت مرتاحا مع.
هناك عدد من الطرق التي يمكنك القيام بذلك عند خيارات التداول، وننظر في هذه الصفحة إلى طريقتين محددتين للقيام بذلك: استخدام الرسوم البيانية للمخاطر وفهم المخاطر لمعدل المكافأة.
ما هي الرسوم البيانية للمخاطر؟
وغالبا ما يشار إلى الرسوم البيانية للمخاطرة على أنها مخططات الربح / الخسارة. وبعبارة أخرى، فهي تمثل رسوما بيانية للربح أو الخسارة التي قد تتكبدها على موقف خيار واحد أو خيار ينتشر اعتمادا على ما يحدث لسعر الأمن الأساسي.
وهي مخططات بسيطة نسبيا تتكون من محورين. يمثل المحور الرأسي الربح / الخسارة ويمثل المحور الأفقي سعر الضمان الأساسي. النقطة المركزية للرسم البياني هي عادة السعر الحالي للأمن الأساسي، ثم يشير خط الرسم البياني إلى الأرباح أو الخسائر التي سيؤديها المركز وفقا لما يحدث لسعر الضمان الأساسي.
الرسوم البيانية الأساسية هي بسيطة مثل ذلك، وكنت يمكن بسهولة رسم هذه الرسوم البيانية نفسك. انها مجرد مسألة العمل على ما سوف الربح أو الخسارة الخاصة بك على أساس مجموعة من الأسعار المختلفة للأمن الأساسي ومن ثم تجميع الرسم البياني مع تلك المعلومات.
هناك عيب طفيف مع هذه الرسوم البيانية البسيطة كما كنت قد أدركت. أنها تأخذ فقط في الاعتبار فقط كم الربح أو الخسارة التي سوف تجعل ثمن التحركات الأمنية الأساسية. وتتأثر الخيارات بالطبع أكثر من مجرد سعر الأمن الكامن، مع عوامل مثل الوقت أيضا وجود تأثير. على الرغم من هذا القيد، الرسوم البيانية الأساسية لا تزال لديها استخداماتها، كما نوضح لاحقا في هذه المقالة.
وغالبا ما يستخدم المتداولون الجادون رسوما بيانية مفصلة تحتوي على معلومات محددة للحصول على فكرة أكثر دقة عن موجز مخاطر بعض المواقف. في حين أن الرسوم البيانية بسيطة من السهل أن تنتج، والرسوم البيانية التفصيلية هي أكثر تطورا وعادة ما تنتج باستخدام البرمجيات المتخصصة.
في معظم وسطاء الإنترنت الرائدة سوف تجد أدوات لإنتاج الرسوم البيانية بسيطة، في حين أن البعض سوف تشمل أيضا أدوات لإنتاج تلك مفصلة أيضا. سوف بعض وسطاء الانترنت أيضا عرض الرسوم البيانية المبسطة التي don†™ ر تشمل أي أرقام. وهذا يدل على المخاطر ومكافأة الشخصي لمختلف ينتشر معروفة. وبمجرد أن يكون لديك فهم قوي لاستراتيجيات التداول المختلفة، يجب أن تكون قادرا على إنتاج هذه الملفات الشخصية بنفسك.
استخدام الرسوم البيانية للمخاطر.
إن القدرة على استخدام الرسوم البيانية للمخاطر هي مهارة قيمة يستفيد منها معظم المتداولين. والغرض الرئيسي منها هو توضيح خصائص المخاطر والمكافآت لأي موقف معين: سواء كان شراء أو بيع خيار واحد أو الجمع بين مواقف متعددة باستخدام فروق الأسعار. فهي في الأساس طريقة سهلة لعرض ما هي الأرباح والخسائر المحتملة للموقف من المرجح أن تكون، استنادا إلى توقعات لكيفية تغير سعر الأمن الأساسي. فهي أداة عظيمة لإدارة المخاطر.
على سبيل المثال، قد تتوقعون أنه على مدى فترة زمنية محددة، قد ينخفض ​​سعر الضمان الضمني بنسبة تصل إلى 5٪ وربما يرتفع بنسبة تصل إلى 10٪. من خلال النظر إلى الرسم البياني للمخاطر من اتخاذ موقف معين على أساس هذا الأمن الأساسي، يمكنك تحديد ما إذا كان اتخاذ هذا الموقف سوف يعرضك إلى مستوى مناسب من المخاطر ولكن أيضا الربحية المحتملة المناسبة.
هذه الرسوم البيانية يمكن أن تساعدك أيضا على مقارنة المخاطر العامة والمزايا مكافأة من فروقات مختلفة واستراتيجيات التداول. من خلال دراسة الرسوم البيانية الأساسية المرتبطة باستراتيجيات مختلفة، يمكنك الحصول على فكرة متينة عن كيفية أداء الصفقة وفقا لتحركات الأسعار للأمن الأساسي. هذا يمكن أن يكون مساعدة كبيرة عندما كنت في محاولة لتحديد استراتيجية لتجارة معينة وتريد التأكد من أنك مرتاح مع المخاطر المعنية.
إذا كنت قد جعلت توقعات حول كيفية الأمن الكامن من المرجح أن تؤدي، يمكنك مقارنة لمحات من استراتيجيات مختلفة واختيار واحد الذي يناسبك أفضل من حيث الخسائر المحتملة والأرباح المحتملة.
أساسا، هذه الرسوم البيانية هي كل شيء عن جعل حياتك أسهل عندما خيارات التداول، لأنه يمكن أن يكون من الصعب تحديد كيفية التجارة سوف تؤدي دون تنفيذ عدد من الحسابات المختلفة. من خلال استخدامها، فإنه من الأسهل بكثير لتصور على الفور وتقييم المخاطر القصوى المحتملة والأرباح المحتملة لدخول التجارة محددة. وهذا يمكن أن يوفر الكثير من الوقت عند تحديد أي الصفقات لجعل، ويجعل في نهاية المطاف يجعل تلك القرارات أسهل.
ما هو خطر نسبة المكافأة؟
إن نسبة المخاطر إلى نسبة المكافأة هي نسبة مباشرة تقارن بشكل أساسي العوائد المتوقعة للدخول إلى المركز مع الخسائر المحتملة التي قد تتكبدها الدخول إلى هذا المركز. يتم احتسابها ببساطة عن طريق قسمة المبلغ المتوقع من الأرباح بمقدار الخسائر المحتملة.
على سبيل المثال، إذا قمت بشراء مكالمات بقيمة 100 دولار وكنت تتوقع أن تكون قادرة على بيع تلك في وقت ما في المستقبل ل 300 $ ثم كنت تخاطر ما مجموعه 100 $ (إذا انتهت صلاحية لا قيمة لها، فإنك سوف تفقد كامل 100 $). من المحتمل أن تحقق 200 دولار (إذا تمكنت من بيعها مقابل 300 دولار أمريكي). لحساب المخاطر لمعدل المكافأة تقسم فقط $ 200 من 100 $، مما يتيح لك 2. وبالتالي، فإن نسبة المخاطر إلى مكافأة هو 2: 1.
هذا شيء من الأمثلة المبسطة، لأنه في الخيارات تداول كنت عادة ما تعمل على الخسائر المحتملة والأرباح من انتشار بدلا من موقف واحد. ومع ذلك، فإنه يساعد على تسليط الضوء على المبدأ الأساسي. العمل من خطر لمكافأة نسبة انتشار ليست صعبة بشكل خاص. يتعلق الأمر باكتشاف عدد من الأرباح القصوى و / أو الحد الأقصى للخسائر.
مخاطر نسبة المكافأة هي قليلا من تسمية خاطئة، لأن النسبة في الواقع يصور المكافأة للمخاطر. في المثال أعلاه، 2 هو المكافأة في حين أن 1 هو الخطر. هناك بعض األشخاص الذين يعتقدون أنه ينبغي اإلشارة إليه على أنه نسبة المكافأة إلى المخاطر، ويتم احتساب نسبة المخاطر إلى المكافأة عن طريق قسمة مبلغ الخسائر المحتملة بمقدار الربح المحتمل.
ومع ذلك، وهذا هو حقا مضاعفات لا لزوم لها التي لا تحتاج إلى القلق بشأن. طالما أنك تعرف ما هي النسبة ما يعنيه، فإنه لا يهم كيف تشير إليه.
استخدام المخاطر إلى نسبة المكافأة.
والغرض الرئيسي من استخدام هذه النسبة هو لمساعدتك على اتخاذ القرارات حول أي الصفقات لجعل، والخيارات الأكثر خطورة التجار سوف تعمل على نسبة أي موقف قبل المضي قدما والدخول هذا الموقف. هو في الواقع ليس من غير المألوف بالنسبة للتجار للدخول في موقف ثم لا تجعل المال الذي يتوقعونه، حتى لو التحركات الأمنية الكامنة كما هو متوقع، ولكن هذا يمكن تجنبها من خلال دراسة نسبة الصفقات المحتملة أولا.
من الممكن الحصول على فكرة أوضح بكثير عن العوائد المتوقعة من تلك الصفقات، وهذا يمكن أن يكون مساعدة كبيرة عندما يتعلق الأمر بتخطيط الصفقات الفردية وإدارة المخاطر المعنية. سيقوم العديد من خيارات التجار بتعيين حد أدنى، مثل 4: 1 على سبيل المثال، يجب أن يكون موجودا حتى يتمكنوا من الدخول إلى موضع.
يجب أن تتذكر دائما مدى أهمية أن يكون في السيطرة على التعرض للخطر الخاص بك عندما خيارات التداول. ويمكن أن تكون أدوات مالية متقلبة جدا، ولن تعمل صفقاتك دائما كما هو مخطط له. حتى إذا كنت من التجار ذوي الخبرة وكنت عموما اتخاذ قرارات جيدة، فإن السوق تتصرف في بعض الأحيان بطرق لا تتوقعها.
وبسبب هذا، يجب أن تفكر مليا في استخدام أساليب للسيطرة على أقصى الخسائر التي تتعرض لها. الرسوم البيانية للمخاطر والمخاطر على نسبة المكافأة هي بأي حال من الأحوال الأدوات الوحيدة التي يمكنك استخدامها، ولكن من المؤكد بالتأكيد لفهم لهم وكيف يمكن أن تساعدك.

ما هو "نسبة الخيار" انتشار؟
نسبة انتشار ينطوي على شراء (طويلة) في خيارات المال وبيع (قصيرة) عددا أكبر من الخيارات خارج المال من نفس النوع ونفس شهر انتهاء الصلاحية. يجب أن يكون الخيار الذي يتم بيعه تقلب ضمني أعلى من الخيار الذي تم شراؤه. وهذا ما يسمى انحراف التذبذب. وينبغي أن تتم التجارة مع الائتمان. أي أن مبلغ الأموال التي يتم جمعها على الخيارات القصيرة يجب أن يكون أكبر من تكلفة الخيارات الطويلة. هذه الشروط هي أسهل لتلبية عندما تقلب مرتفع وسعر السهم هو بين أسعار الإضراب.
المخاطر غير محدودة إلى الاتجاه الصعودي على سعر المكالمة ينتشر وعلى الجانب السلبي على نسبة انتشار ينتشر. وبما أن المخاطر غير محدودة، فإننا نحتاج إلى انحراف كبير جدا في التقلب، ويجب أن يتم إدخال جميع معدلات الانتشار مع الائتمان. وهذا يؤدي إلى عدد قليل جدا من الصفقات.
دعونا ننظر إلى التجارة انتشار نسبة المكالمة. ومنذ كانون الثاني / يناير 2003، لم يحدد نظامنا سوى نسبة انتشار واحدة. في 18 أكتوبر 2005 دخلنا نسبة انتشار المكالمة على أمريكا موفيل، S. A. دي C. V. (أمكس) عن طريق شراء 10 يناير $ 21.625 خيارات المكالمة الإضراب وبيع 13 يناير $ 26.625 خيارات المكالمة الإضراب. وتعزى أسعار الإضراب هذه إلى انخفاض الأسهم 3: 1 في 21 يوليو 2005. أغلق مؤشر أمكس عند 23.78 دولار في اليوم السابق. وكانت المكالمة الإضرابية التي تم بيعها بقيمة 26،625 دولارا أمريكيا بقيمة 2.75 دولار. وكانت المكالمة الإضرابية 21.625 دولار التي اشتريناها 3.40 دولار. وكان التذبذب الضمني على المكالمة الإضرابية 26.625 $ 76.22٪ و 21.625 استدعاء الإضراب 41.80٪. لاحظ أكبر من 30٪ الانحراف في التقلبات الضمنية. يظهر الرسم البياني للربح لهذا الموضع أدناه.
لاحظ أن هناك مخاطر غير محدودة إلى الجانب الأعلي بسبب زيادة عدد المكالمات الإضراب 26.625 $ بيعها. الائتمان على هذه الصفقة هو 175.00 $ والحد الأقصى للربح هو 5،173.00 $. التعادل الصاعد هو بسعر السهم 43.88 $ والتجارة هي مربحة في جميع أسعار الأسهم أقل من 43.88 $ عند انتهاء الصلاحية. وبما أننا نوفر خيارات قصيرة، فهناك هامش مطلوب على هذه الصفقة.
في هذه الصفقات، نقوم بحساب احتمال الحصول على نسبة مئوية من الحد الأقصى للربح. إذا أردنا 25٪ من الحد الأقصى للربح على هذه التجارة، سيكون 1،293.25 $ ($ 5173 x 0.25 = 1293.25 $).
نحسب احتمال التقاط 25، 50، 75 و 99٪ من الحد الأقصى للربح على نسبة انتشار الصفقات اختبار كل ليلة. إذا كان احتمال مستوى 25٪ هو 95٪ أو أكثر نوصي التجارة. نحن نستهدف 2.5٪ أو أكبر من الحد الأقصى للربح. يتم إغلاق الصفقة دائما إذا وصل سعر السهم إلى سعر الإضراب القصير. بعد 10 أيام نحن إنقاذ من التجارة في كسر أو أي ربح.
في حالة هذه التجارة أمكس كان احتمال الحصول على 25٪ من الحد الأقصى للربح 100٪ و 50٪ كان 71.63٪ و 75٪ 56.57٪ و 99٪ 54.23٪. وبما أن احتمالية مستوى 25٪ كانت أكبر من 95٪، أخذنا التجارة واستهدفنا التقاط 2.5٪ من الحد الأقصى للربح المحتمل. على هذه التجارة، فإن هذا الربح سيكون 129.33 $.
أغلقت الصفقة في 24 أكتوبر 2005 مع ربح 170.00 $ أو 3.3٪ من الحد الأقصى للربح في 6 أيام. بعض التجار سيحتفظون بهذه الصفقة حتى يصل سعر السهم إلى سعر التعادل على الجانب العلوي على أمل أن تنتهي الصفقة دون هذا المستوى لتحقيق ربح أكبر.

خيارات التجارة النسبية
يقوم باحث التقلب بفحص الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة ذات خصائص التقلبات التي قد تتوقع حركة السعر القادمة، أو قد تحدد الخيارات ذات القيمة الأقل أو ذات القيمة الزائدة فيما يتعلق بتاريخ أسعار الأوراق المالية القريب والطويل الأجل لتحديد فرص الشراء أو البيع المحتملة.
تقلب محسن.
محسن التقلب هو مجموعة من خدمات تحليل الخيارات المجانية والقسطية وأدوات الاستراتيجية بما في ذلك مؤشر إيف، حاسبة الخيارات، الماسح الاستراتيجي، الماسح الضوئي انتشار، رانكر التقلب، وأكثر من ذلك لتحديد الفرص التجارية المحتملة وتحليل تحركات السوق.
خيارات حاسبة.
حاسبة الخيارات مدعوم من إيفولاتيليتي هو أداة تعليمية تهدف إلى مساعدة الأفراد على فهم كيفية عمل الخيارات ويوفر القيم العادلة واليونانيين على أي خيار باستخدام بيانات التقلب وتأخر الأسعار.
تداول الخيارات الافتراضية.
أداة التجارة الافتراضية هي أداة للدولة من بين الفن مصممة لاختبار المعرفة التجارية الخاصة بك ويتيح لك محاولة استراتيجيات جديدة أو أوامر معقدة قبل وضع أموالك على الخط.
paperTRADE.
إن أداة وابيرتريد هي نظام تداول سهل الاستخدام ومحاكي مع ميزات متطورة بما في ذلك تحليل ما إذا كان وتحليل المخاطر، ومخططات الأداء، وإنشاء انتشار سهل باستخدام سبريادماكر، وعمليات سحب وإفلات متعددة.
عروض خاصة.
ثينكورسويم التجارة ث / أدوات التداول المتقدمة. فتح حساب والحصول على ما يصل الى 600 دولار!
جديد ترادستاتيون التسعير. $ 5 / التجارة + $ 0.50 لكل عقد للخيارات. افتح حسابا.
التجارة مجانا لمدة 60 يوما على ثينكورسويم من تد أميريتراد.
كبو الأسواق العالمية التبادل التجاري الجدول الزمني لعطلات عيد الميلاد ورأس السنة الجديدة.
* طرف ثالث إعلان * إعلان طرف ثالث.
كبو الروابط.
القانونية & أمب؛ روابط أخرى.
مواقع كبو الأخرى.
الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. قبل شراء أو بيع خيار، يجب على الشخص الحصول على نسخة من خصائص ومخاطر خيارات موحدة (أود). تتوفر نسخ من أود من الوسيط الخاص بك أو من شركة المقاصة الخيارات، واحد شمال واكر محرك، جناح 500، شيكاغو، إلينوي 60606. يتم توفير المعلومات على هذا الموقع فقط لأغراض التعليم العام والمعلومات، وبالتالي لا ينبغي أن تعتبر كاملة ، دقيقة، أو الحالية. وتخضع العديد من المسائل التي تمت مناقشتها لقواعد وأنظمة وأحكام قانونية مفصلة ينبغي الرجوع إليها للحصول على تفاصيل إضافية وتخضع للتغييرات التي قد لا تظهر في معلومات الموقع الإلكتروني. ولا ينبغي تفسير أي بيان داخل الموقع على أنه توصية لشراء أو بيع ضمان أو تقديم مشورة استثمارية. لا ينبغي أن يفسر إدراج الإعلانات غير كبو على الموقع على أنه تأييد أو مؤشر على قيمة أي منتج أو خدمة أو موقع على شبكة الإنترنت. الشروط والأحكام تحكم استخدام هذا الموقع واستخدام هذا الموقع يعتبر قبول هذه الشروط والأحكام.

خيارات.
أدوات قوية، خدمة كبيرة، وقيمة ممتازة.
من بين أدنى الخيارات الخيارات في السوق منصة أفضل في فئتها لخيارات التداول على الأسهم والمؤشرات، والعقود الآجلة الدعم من خبراء المعرفة درايم ديم برنامج شراء لشراء لإغلاق المعاملات الخيار.
50Вў الأسهم وخيارات الفهرس.
لكل عقد عند وضع 30+ الأسهم أو الخيارات الصفقات في الربع 2.
$ 1.50 الخيارات الآجلة.
الحصول على ما يصل إلى 600В $ بالإضافة إلى 60 يوما من الأسهم الخالية من العمولات والخيارات الصفقات للودائع من 10K $ أو أكثر. 1 В كيف يعمل.
الحصول على ما يصل إلى 600В $ بالإضافة إلى 60 يوما من الأسهم الخالية من العمولات والخيارات الصفقات للودائع من 10K $ أو أكثر. 1 В كيف يعمل.
الأفضل في فئتها منصة التداول أوبتيونسهوس.
إيتاس 's في اسم لسبب وجيه Ђ "أفضل منصة في فئتها لتداول الخيارات على الأسهم والمؤشرات والعقود الآجلة، التي بناها أولئك الذين فازوا على حد سواء Barron†™ s “Best للخيار التجار و StockBestestest in in in Class Class Class Class Class Class Class Class Class Class Class Class Class Class Class Class Class Class Class الخيار تداول سبع سنوات على التوالي. 4.
ديم برنامج إعادة الشراء.
أنت لن تدفع أي عقد أو تهمة عمولة قاعدة عند شراء لإغلاق خيار الأسهم لمدة 10 سنتا أو أقل. ب هذا يسمح لك لإغلاق خيارات قصيرة الوظائف التي قد تنطوي على مخاطر، ولكن تقدم حاليا القليل أو لا يوجد مكافأة المحتملة Ђ "دون دفع أي اللجان. لا يوجد أي تسجيل مطلوب. هذا البرنامج ينطبق تلقائيا في أي وقت تشتري لإغلاق خيار الأسهم لمدة 10 سنتا أو أقل.
دعم مخصص لخيارات التجار.
لديك أسئلة منصة؟ تريد مناقشة استراتيجيات التداول المعقدة؟ لدينا فريق خدمة المتداول مخصصة تشمل العديد من التجار الطابق السابق والعقود الآجلة المرخصين المتخصصين الذين يشتركون شغفك للتداول الخيار.
اكتشاف الخيارات على العقود الآجلة.
نفس استراتيجيات الخيار، المزيد من الساعات والأسواق للتجارة. الخيار على العقود الآجلة توفر الوصول إلى ما يقرب من 24 ساعة والتنويع. الخيارات التجارية على النفط والذهب والذرة بسهولة كما تفعل على مؤشر S & P 500.
المفضل 30+ الصفقات / كتر.
ستاندارد & لوت؛ 30 ترادس / كتر.
بالإضافة إلى $ 6.95 قاعدة В.
التعليم عند الطلب.
يجب أن يكون تداول الخيارات صعبا، خاصة إذا كان لديك التعليم المناسب لتداولك إلى المستوى التالي. 5.
الخطوات الأولى مع الخيارات.
هناك الكثير من الخيارات المتاحة وطرق التجارة بها التي قد لا تعرف من أين.
خيارات أساسيات: مقدمة.
راجع أساسيات الخيارات قبل بدء التداول. هذه السلسلة سبعة جزء سيساعد.
خيارات أساسيات: خيارات التسعير.
راجع أساسيات الخيارات قبل بدء التداول. هذه السلسلة سبعة جزء سيساعد.
سيرفيس & # xE145؛
روابط سريعة & # xE145؛
اتصل بنا.
تحقق من خلفية E * تريد للأوراق المالية ليك على وسيط أونرا في وسيرتشيك.
يرجى قراءة الإفصاحات الهامة أدناه.
العمولات من أجل حقوق الملكية والخيارات الصفقات هي 6.95 $ مع رسوم 0.75 $ لكل عقد الخيارات. للتأهل للحصول على 4.95 $ عمولات حقوق الملكية والخيارات الصفقات و $ 0.5 رسوم لكل عقد الخيارات، يجب تنفيذ ما لا يقل عن 30 الأسهم أو خيارات الصفقات في كل ربع سنة. للاستمرار في تلقي 4.95 $ حقوق الملكية والخيارات الصفقات و $ 0.50 رسوم لكل عقد الخيارات، يجب تنفيذ ما لا يقل عن 30 الأسهم أو الخيارات الصفقات بحلول نهاية الربع التالي. قد يتم تطبيق رسوم التنظيم والرسوم.
تخضع معاملات حساب خطة الأسهم لجدول عمولة منفصل.
منتجات وخدمات الأوراق المالية التي تقدمها E * تريد للأوراق المالية ش. م.م، عضو في فينرا / سيبك.
قد تختلف استجابة النظام وأوقات الوصول إلى الحساب بسبب مجموعة متنوعة من العوامل، بما في ذلك أحجام التداول، وظروف السوق، وأداء النظام، وعوامل أخرى.
© 2017 E * تريد فينانسيال كوربوراتيون. جميع الحقوق محفوظة.

نسبة انتشار.
نسبة انتشار هي استراتيجية محايدة في تداول الخيارات التي تنطوي على شراء عدد من الخيارات وبيع المزيد من الخيارات لنفس المخزون الأساسي وتاريخ انتهاء الصلاحية بسعر إضراب مختلفة. إنها ربح محدود، إستراتيجية تداول خيارات مخاطر غير محدودة يتم اتخاذها عندما يعتقد تاجر الخيارات أن المخزون الأساسي سيواجه تقلبات ضئيلة على المدى القريب.
بيع 2 أوتم المكالمات.
نسبة الاتصال انتشار.
وباستخدام المكالمات، يمكن تنفيذ انتشار نسبة المكالمة بنسبة 2: 1 عن طريق شراء عدد من المكالمات في إضراب أقل وبيع ضعف عدد المكالمات في إضراب أعلى.
محدودية الربح المحتملة.
ويكون الحد الأقصى لمكاسب انتشار المكالمة محدودا ويتم إجراءه عندما يكون سعر السهم الأساسي عند انتهاء الصلاحية هو سعر الإضراب للخيارات المباعة. في هذا السعر، كل المكالمات المكتوبة تنتهي لا قيمة لها في حين تنتهي المكالمة طويلة في المال.
وفيما يلي صيغة حساب أقصى ربح:
ماكس الربح = سترايك سعر المكالمة القصيرة - سترايك سعر المكالمات الطويلة + صافي قسط المستلمة - العمولات ماكس ماكس الربح المحقق عند سعر الأساس = سترايك سعر المكالمات القصيرة.
مخاطر الارتفاع غير محدود.
تحدث الخسارة عندما يؤدي سعر السهم إلى تحرك قوي نحو الاتجاه الصعودي الذي يتجاوز نقطة التعادل العليا. ولا يوجد حد أقصى للخسارة المحتملة عند تنفيذ استراتيجية انتشار نسبة النداء.
وفيما يلي صيغة حساب الخسارة:
الحد الأقصى للخسارة = خسارة غير محدودة تحدث عند السعر الأساسي> ضربة سعر المكالمات القصيرة + ((سعر الإضراب قصير المكالمة - سعر الإضراب طويل المدى + صافي المكالمات المستلمة) / عدد المكالمات غير المكشوفة) الخسارة = سعر الأساس - سعر الإضراب مكالمات قصيرة - ماكس الربح + اللجان المدفوعة.
القليل أو لا خطر السلبي.
أي خطر على الجانب الهبوطي لنسبة انتشار المكالمة يقتصر على الخصم المتبع لوضع الفارق (إن وجد). قد يكون هناك ربح حتى إذا تم الحصول على الائتمان عند وضع على انتشار.
نقطة التعادل
هناك نقطتي التعادل لنسبة انتشار الانتشار. يمكن حساب نقاط التعادل باستخدام الصيغ التالية.
أعلى نقطة التعادل = سترايك سعر المكالمات القصيرة + (نقاط الحد الأقصى للربح / عدد المكالمات غير المكشوفة) نقطة التعادل أقل = سترايك سعر نداء طويل +/- صافي قسط المدفوعة أو المستلمة.
باستخدام الرسم البياني المبين في وقت سابق، حيث أن الحد الأقصى للربح هو 500 دولار، وبالتالي فإن الحد الأقصى للربح يساوي 5. إضافة هذا إلى الإضراب العالي 45 $، يمكننا حساب نقطة التعادل لتكون $ 50. (انظر المثال أدناه)
لنفترض أن الأسهم شيز تتداول عند 43 $ في يونيو. يقوم تاجر الخيارات بتنفيذ استراتيجية انتشار المكالمات بنسبة 2: 1 من خلال شراء مكالمة جول 40 مقابل 400 دولار وبيع اثنين من مكالمات جول 45 مقابل 200 دولار لكل منهما. صافي الخصم / الائتمان المتخذة لدخول التجارة هو صفر.
عند انتهاء الصلاحية في يوليو، إذا كان سهم شيز يتداول عند 45 $، كل من المكالمات جول 45 تنتهي بلا قيمة في حين تنتهي المكالمة جول 40 طويلة في المال مع 500 $ في قيمة جوهرية. بيع أو ممارسة هذه الدعوة الطويلة سيعطي للمتداول الخيارات أقصى ربح قدره 500 دولار.
إذا كان سهم شيز يتجمع ويتداول عند 50 $ عند انتهاء الصلاحية في يوليو، كل الخيارات ستنتهي في المال ولكن لأن التاجر قد كتب مكالمات أكثر مما كان قد اشترى، وقال انه سوف تحتاج إلى إعادة شراء المكتوبة المكتوبة التي زادت في القيمة. كل محادثة جول 45 مكتوبة الآن بقيمة 500 $. ومع ذلك، له مكالمة جول 40 طويلة يستحق 1000 $، وهو ما يكفي لتعويض الخسائر من المكالمات المكتوبة. لذلك، وقال انه يحقق التعادل عند 50 $.
بعد 50 $ على الرغم من، لن يكون هناك حد للخسارة المحتملة. على سبيل المثال، في 60 $، كل مكتوبة جول 45 المكالمة ستكون قيمتها 1500 $ في حين له واحدة طويلة جول 40 الدعوة هي فقط بقيمة 2000 $، مما أدى إلى فقدان 1000 $.
ومع ذلك، لا يوجد خطر سلبي على هذه التجارة. إذا كان سعر السهم قد انخفض إلى 40 $ أو أقل عند انتهاء الصلاحية، فإن جميع الخيارات المعنية تنتهي لا قيمة لها. وبما أن صافي الخصم لوضع على هذه التجارة هو صفر، لا يوجد أي خسارة الناتجة.
ملاحظة: في حين أننا قد غطت استخدام هذه الاستراتيجية مع الإشارة إلى خيارات الأسهم، فإن انتشار نسبة ينطبق بالتساوي باستخدام خيارات إتف، خيارات الفهرس وكذلك الخيارات على العقود الآجلة.
اللجان.
ولتسهيل الفهم، لم تأخذ الحسابات المبينة في الأمثلة أعلاه في الاعتبار رسوم العمولة لأنها مبالغ صغيرة نسبيا (عادة ما يتراوح بين 10 دولارات و 20 دولارا) وتتباين عبر وساطة الخيارات.
ومع ذلك، بالنسبة للتجار النشطين، يمكن للجان تناول جزء كبير من أرباحها على المدى الطويل. إذا كنت تتداول الخيارات بنشاط، فمن الحكمة أن تبحث عن وسيط عمولات منخفضة. يجب على التجار الذين يتاجرون بعدد كبير من العقود في كل صفقة مراجعة أوبتيونشوس لأنها تقدم رسوما منخفضة فقط 0.15 $ لكل عقد (+ $ 4.95 لكل التجارة).
استراتيجيات مماثلة.
وتتشابه الاستراتيجيات التالية مع انتشار النسبة في أنها أيضا استراتيجيات تقلب منخفضة ذات إمكانيات محدودة للربح ومخاطر غير محدودة.
إصلاح الأسهم.
ويمكن أيضا استخدام نسبة انتشار المكالمة لإصلاح وضع مخزون طويل تم ضربه بخسارة غير محققة. هذه الاستراتيجية إصلاح الأسهم يمكن أن تقلل من السعر اللازم للتعادل على الأسهم طويلة مع أي تكلفة تقريبا.
وضع نسبة انتشار.
ويمكن أيضا أن يتم بناء انتشار نسبة باستخدام يضع. إن نسبة نسبة الفائدة مشابهة لاستراتيجية انتشار نسبة المكالمة ولكن لديها مخاطر أكثر صعودا وأقل هبوطا.
باكسبرياد (عكس نسبة انتشار)
الإستراتيجية العكسية لنسبة الانتشار هي الخلفية. وتستخدم الفواصل الخلفية عندما يتوقع حدوث تحركات كبيرة من سعر السهم الأساسي.
ربما يعجبك أيضا.
أكمل القراءة.
شراء سترادلز في الأرباح.
شراء سترادلز هو وسيلة رائعة للعب الأرباح. في كثير من الأحيان، فجوة سعر السهم صعودا أو هبوطا بعد تقرير الأرباح الفصلية ولكن في كثير من الأحيان، واتجاه الحركة يمكن أن يكون لا يمكن التنبؤ بها. فعلى سبيل المثال، يمكن أن يحدث بيع على الرغم من أن تقرير الأرباح جيد إذا كان المستثمرون يتوقعون نتائج عظيمة. [واصل القراءة. ]
الكتابة يضع لشراء الأسهم.
إذا كنت صعودي جدا على سهم معين على المدى الطويل، وتتطلع لشراء الأسهم ولكن يشعر أنه مبالغ فيها قليلا في الوقت الراهن، ثم قد ترغب في النظر في كتابة خيارات وضع على الأسهم كوسيلة للحصول عليها في خصم. [واصل القراءة. ]
ما هي الخيارات الثنائية وكيفية تداولها؟
المعروف أيضا باسم الخيارات الرقمية، والخيارات الثنائية تنتمي إلى فئة خاصة من الخيارات الغريبة التي تتاجر الخيار تكهن بحتة على اتجاه الكامنة في غضون فترة قصيرة نسبيا من الزمن. [واصل القراءة. ]
الاستثمار في نمو الأسهم باستخدام خيارات LEPSPS®.
إذا كنت تستثمر أسلوب بيتر لينش، في محاولة للتنبؤ المقبل متعدد متعددة، ثم كنت ترغب في معرفة المزيد عن LEAPS® ولماذا أعتبرهم أن يكون خيارا رائعا للاستثمار في Microsoft®® المقبل. [واصل القراءة. ]
تأثير توزيعات الأرباح على تسعير الخيارات.
إن توزيعات األرباح النقدية الصادرة عن األسهم لها تأثير كبير على أسعار خياراتها. وذلك لأن سعر السهم الأساسي من المتوقع أن ينخفض ​​بمقدار توزيعات الأرباح في تاريخ توزيعات الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]
الثور دعوة انتشار: بديل للمكالمة المغطاة.
كبديل لكتابة المكالمات المغطاة، يمكن للمرء أن يدخل انتشار المكالمة الثورية للحصول على إمكانية ربح مماثلة ولكن مع متطلبات رأس المال أقل بكثير. بدلا من عقد الأسهم الأساسية في استراتيجية الدعوة المغطاة، والبديل. [واصل القراءة. ]
التقاط الأرباح باستخدام المكالمات المغطاة.
بعض الأسهم تدفع أرباحا سخية كل ثلاثة أشهر. أنت مؤهل للحصول على توزيعات الأرباح إذا كنت تملك على الأسهم قبل تاريخ توزيع الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]
الرافعة المالية باستخدام المكالمات، وليس المكالمات الهامش.
لتحقيق عوائد أعلى في سوق الأسهم، إلى جانب القيام بالمزيد من الواجبات المنزلية على الشركات التي ترغب في شراء، فإنه غالبا ما يكون من الضروري أن تأخذ على مخاطر عالية. الطريقة الأكثر شيوعا للقيام بذلك هي شراء الأسهم على الهامش. [واصل القراءة. ]
يوم التداول باستخدام خيارات.
خيارات التداول اليوم يمكن أن تكون استراتيجية ناجحة ومربحة ولكن هناك بضعة أشياء تحتاج إلى معرفته قبل استخدام بدء استخدام خيارات التداول اليوم. [واصل القراءة. ]
ما هو وضع نسبة المكالمات وكيفية استخدامها.
تعرف على نسبة الدعوة وضع، والطريقة التي يتم اشتقاقها وكيف يمكن استخدامها كمؤشر مناقضة. [واصل القراءة. ]
فهم التكافؤ في المكالمة.
ويعتبر التكافؤ في الدعوى مبدأ مهما في تسعير الخيارات التي حددها هانز ستول في ورقته "العلاقة بين أسعار البيع والمكالمات" في عام 1969. وهو ينص على أن علاوة خيار المكالمة تنطوي على سعر عادل معين للخيار المقابل مع وجود نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية، والعكس بالعكس. [واصل القراءة. ]
فهم الإغريق.
في خيارات التداول، قد تلاحظ استخدام بعض الحروف الهجائية اليونانية مثل دلتا أو غاما عند وصف المخاطر المرتبطة بمواقف مختلفة. وهي تعرف باسم "الجريكس". [واصل القراءة. ]
تقييم الأسهم العادية باستخدام تحليل التدفقات النقدية المخصومة.
وبما أن قيمة خيارات الأسهم تعتمد على سعر المخزون الأساسي، فمن المفيد حساب القيمة العادلة للسهم باستخدام تقنية تعرف بالتدفقات النقدية المخصومة. [واصل القراءة. ]
تابعنا في الفيسبوك للحصول على استراتيجيات اليومية & أمب؛ نصائح!
استراتيجيات محايدة.
استراتيجيات الخيارات.
الباحث عن استراتيجيات الخيارات.
تحذير المخاطر: الأسهم والعقود الآجلة وتداول الخيارات الثنائية التي تمت مناقشتها على هذا الموقع يمكن اعتبار عمليات التداول عالية المخاطر وتنفيذها يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر جدا وقد يؤدي إلى خسائر كبيرة أو حتى في خسارة إجمالية لجميع الأموال على حسابك. يجب أن لا تخاطر أكثر مما كنت تتحمل أن تخسر. قبل اتخاذ قرار التجارة، تحتاج إلى التأكد من أنك تفهم المخاطر المعنية مع الأخذ بعين الاعتبار أهدافك الاستثمارية ومستوى الخبرة. يتم توفير المعلومات على هذا الموقع بدقة لأغراض إعلامية وتعليمية فقط وليس المقصود أن تكون خدمة توصية التداول. لن يكون ثيوبتيونسغويد مسؤولا عن أي أخطاء أو سهو أو تأخر في المحتوى، أو عن أي إجراءات تتخذ اعتمادا على ذلك.
المنتجات المالية التي تقدمها الشركة تحمل مستوى عال من المخاطر ويمكن أن يؤدي إلى فقدان كل ما تبذلونه من الأموال. يجب عليك أبدا استثمار المال الذي لا يمكن أن تخسره.